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Aug 01, 2023

Wie wirken sich Angebot und Nachfrage auf die Baustoffkosten aus?

Neue Daten der National Housing Finance and Investment Corporation (NHFIC)

Neue Daten der National Housing Finance and Investment Corporation (NHFIC) haben die Auswirkungen der Marktkräfte von Angebot und Nachfrage auf die Baukosteninflation während der Pandemie analysiert.

Mitte März 2020, als die Welt erstmals die Schwere der Pandemie wirklich zu verstehen begann, kündigte die Bundesregierung eine Welle wirtschaftlicher Anreize an. Dazu gehörte insbesondere das HomeBuilder-Programm, das hohe Zuschüsse für den Bau neuer Häuser oder die umfassende Renovierung bestehender Häuser bot.

In verschiedenen Phasen des Jahres 2021 begann man, diese fiskalischen Anreize schrittweise zurückzunehmen, ebenso wie die extrem niedrigen Zinssätze.

Die Pandemie hat auch zu erheblichen Störungen der globalen Lieferkette geführt, was sich auf die Versorgung der Bauindustrie mit Baumaterialien ausgewirkt hat.

Die Baustoffkosten verzeichneten das stärkste Wachstumstempo seit den 1970er Jahren. Auch die Arbeitskosten sind dramatisch gestiegen, wenn auch im Vergleich zu den Materialkosten langsamer.

Baumaterial- und Arbeitskosteninflation

Im vergangenen Jahr sind die Kosten für Bauholz, Sperrholz, Stahlbewehrung und Baustahl um mehr als 25 % gestiegen.

Die Daten zeigen, dass es noch zu früh ist, um zu sagen, ob der Kostendruck seinen Höhepunkt erreicht hat. Im Juni-Quartal gab es auch starke Zuwächse bei Holztüren und -fenstern, Garagentoren aus Metall, Isolierung, Bauholz, Spiegeln und Sperrholz.

Da Metall-, Holz- und Keramikprodukte die Hauptmaterialien sind, die im Wohnungsbau verwendet werden, ist bei jedem dieser Artikel im Laufe des Jahres ein starker Anstieg zu verzeichnen. Besonders Stahl verzeichnete den größten Anstieg (42 %), Stahl wird jedoch weniger intensiv verwendet.

Verwendete Materialien für Hausbaugewichte und Inflation im zweiten Quartal 2022

Rund 83 % des Materialkostenanstiegs im Geschäftsjahr 2022 waren auf Angebotsengpässe zurückzuführen. Dies deutet darauf hin, dass der Kostendruck anhalten könnte, auch wenn höhere Zinssätze theoretisch die Nachfrage bremsen.

Im Gegensatz dazu war in der Frühphase der Pandemie die Nachfrage der Haupttreiber der Kosteninflation und machte 75 % der Kosteninflation im Geschäftsjahr 2021 aus.

Längerfristig wirkte sich die Nachfrage stärker auf den Preisanstieg aus als das Angebot. Während des von NHFIC analysierten Zeitraums betrug der Anstieg der Materialkosten durchschnittlich 2,7 % pro Quartal, wobei 0,6 Prozentpunkte auf Angebotsprobleme und 1,00 Prozentpunkte auf die Nachfrage zurückzuführen waren.

Die restlichen 1,1 Prozentpunkte entsprachen den Erwartungen.

Die Untersuchung ergab, dass die australische Industriestruktur von Duopolen und Oligopolen dominiert wird, was zu einem erhöhten Anteil angebotsbedingter Preisbewegungen führen kann.

Bei der Hardware ist beispielsweise Bunnings der Hauptakteur. Dies wurde durch das gescheiterte, kurzlebige Masters-Projekt von Woolworths Mitte der 2010er Jahre noch verstärkt.

Im Gipskartonbereich dominieren BGC, CSR, Gyprock, Etex (Siniat), Knauf und Winstone Wallboards. Nur BlueScope Streel liefert gewalztes Stahlblech und Liberty One Steel ist der einzige Lieferant von Baustahl und Bewehrungsstahl für Stahlbeton.

Die wichtigsten Redi-Mix-Betonlieferanten (in verschiedenen Märkten) sind Hanson, Holcim, Boral, CSR Barro Group und Hy-tech.

Mindestens 30 % der Preisbewegungen bei anderen Elektrogeräten, Abdichtungsmaterialien, Kunststoffrohren, Betonfliesen und Faserzementprodukten werden durch das Angebot bestimmt.

Änderungen der von Entwicklern und Bauherren verlangten Marge können anhand von ABS-Daten zu Arbeits- und Baumaterialkosten in der Baubranche geschätzt werden. Die Marge ist seit Mitte 2021 stark gestiegen.

Wohnungsbaukosten und der Eigenheimkaufpreis